IPO要闻汇 | 审4过4，“扫描全能王”母公司过会，晶圆代工龙头华虹公司下周登A
随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。财经网以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。
(资料图片仅供参考)
据京沪深交易所披露，本周（7月31日-8月4日，下同）4家企业迎来首发上会，均获通过，过会率100%。
下周（8月7日-8月11日，下同）暂有5家企业迎来首发上会，键邦股份拟登陆沪市主板，并行科技拟登陆北交所，3家企业拟冲刺创业板，分别为蕊源科技、太力科技、中航科电。
新股受理方面，本周暂无企业上市申请获受理；7家企业因主动撤回申报材料IPO终止，分别为增鑫科技、青岛积成、力捷迅、金润股份、悦普集团、齐晖医药、未来穿戴。较为罕见的是，本周3家企业在提交注册一年后终止。
与此同时，本周A股市场共上市5只新股，5只新股的平均首发价格为40.87元/股，上市首日平均涨幅45.97%，首发累计募资67.59亿元。
据Wind数据显示，下周将有7只新股申购，暂有2只股票已公布A股上市计划。
港股方面，本周4家企业递表港交所，分别为德康农牧、KK GROUP、芜湖城市建设和SUNHO。
审4过4，“扫描全能王”母公司过会
本周A股4家公司迎来上会，均获通过，包括拟登陆北交所的扬德环能，拟登陆深市主板的宏石激光，以及凝思软件、合合信息，分别拟登陆创业板和科创板。
招股书显示，扬德环能主营业务为低浓度瓦斯综合利用业务，同时公司也在分布式光伏发电和分布式天然气供热业务进行了一定布局。2020-2022年，该公司营收分别为3.01亿元、3.32亿元、3.42亿元；归母净利润分别为0.66亿元、0.71亿元、0.71亿元。上会期间，发审会主要关注其经营稳定性与内控有效性，要求其补充说明目前低浓度瓦斯发电在运营项目的用地情况、与合作方保持合作稳定的具体措施、后续新建项目获取土地权属是否依赖合作方、内控完善措施等。
宏石激光主要从事激光切割设备的研发、生产和销售业务，主要产品包括平面光纤激光切割机、专业光纤激光切管机、板管光纤激光切割机等。发审会主要关注其供应商、毛利率与外销收入问题，要求其补充说明对两家供应商采购同类产品价格较大、采购数量变动等，以及要求其结合行业竞争情况、公司核心竞争力、主要原材料采购价格差异、境外市场规模吗等，说明毛利率变动、外销收入增长的原因及合理性。
凝思软件成立于2016年，是一家国产安全操作系统厂商。公司的核心产品为凝思安全操作系统，并基于下游客户的特定应用场景需求，逐步开发了系统功能软件和云计算产品。从应用领域来看，凝思软件主要用于电力行业，客户以国家电网、中国华电集团有限公司为主。财务数据方面，2020-2022年，凝思软件分别实现营收1.42亿元、1.72亿元、2.11亿元；归母净利润分别为1.02亿元、0.99亿元、1.21亿元。上市委重点关注其股权清晰和控制权稳定、主营业务成长性等问题。
合合信息是一家人工智能及大数据科技企业，主要为C端和B端用户提供数字化产品及服务。据招股书介绍，公司的C端业务主要为面向全球个人用户的C端APP产品，包括扫描全能王、名片全能王、启信宝3款核心产品；B端业务则为面向企业客户提供以智能文字识别、商业大数据为核心的服务，包括基础技术服务、标准化服务和场景化解决方案。
据披露，合合信息的核心产品扫描全能王在细分领域占据领先市场份额，2020-2022年，扫描全能王的月活均值从0.98亿个快速增长到1.17亿个；新增付费转化率从2020年的0.58%增长到2022年的0.75%，用户的付费意愿及付费转化持续提升；当期付费用户从2020年的364.14万个增长到2022年的508.19万个。
业绩层面，2020-2022年，合合信息分别实现营收5.78亿元、8.06亿元、9.88亿元；归母净利润分别为1.3亿元、1.44亿元、2.84亿元。上市委会议现场，主要问询其营收增长可持续性、募投项目融资合理性。
募资规划方面，4家拟上市企业合计拟募资37.85亿元，合合信息、宏石激光募资额居前，分别计划募资14.9亿元、13.2亿元。
下周5家企业上会，蕊源科技再闯创业板
下周暂有3家企业上会，分别为键邦股份、并行科技、蕊源科技、太力科技、中航科电。
键邦股份聚焦高分子材料环保助剂研发、生产与销售，公司产品包括赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等，产品主要作为稳定剂、催化剂、增塑剂、偶联剂等功能助剂应用于PVC塑料、涂料以及锂电材料等领域。报告期内，公司分别实现营收5.76亿元、10.44亿元、7.54亿元；归母净利润分别为1.45亿元、3.29亿元、2.43亿元；综合毛利率分别为39.62%、43.06%和43.04%。值得一提的是，上交所曾关注其分红事项，报告期内公司现金分红金额4亿元，上交所在审核问询函中要求公司说明主要股东现金分红具体用途等情况。
与此同时，在各大互联网公司纷纷布局AI大模型的同时，作为人工智能三大核心要素之一的算力产业也站上“风口”。下周拟登陆北交所的并行科技是一家超算云服务和算力运营服务提供商，公司拟募资6.14亿元用于“超算云算力网络平台建设项目”、“行业云平台升级项目”和“应用软件SaaS化开发平台项目”。不过，在其营收快速增长的同时，公司尚未摆脱亏损。2020-2022年，并行科技分别实现营收1.23亿元、2.2亿元、3.13亿元；归母净利润分别为-0.32亿元、-0.82亿元和-1.14亿元。
拟冲刺创业板的蕊源科技主要从事电源管理芯片的研发、设计、封测和销售，公司产品以DC-DC芯片为主，同时涵盖保护芯片、充电管理芯片、LDO芯片、LED驱动芯片、马达驱动芯片、PMU芯片、复位芯片等多系列电源管理芯片。招股书显示，蕊源科技依赖经销收入，公司经销模式实现收入比重在7成左右。另外，该公司并非首次上会，今年3月其首发申请曾遭暂缓审议，交易所曾重要关注其经销商变化较大、经销毛利率高于直销毛利率等情况。
太力科技是一家真空收纳产品制造商，主要生产真空压缩袋、收纳袋、吸盘挂钩、置物架、收纳箱、保鲜袋等家居用品。据招股书披露，大力科技线上直销收入占比较高，2020-2022年分别为66.70%、66.96%、67.74%。其中，公司在天猫平台实现的销售收入占线上直销的比例分别为78.76%、75.73%和66.76%。同时，2022年，公司真空压缩袋在天猫平台、京东平台的市占率分别为22.24%、27.95%。
中航科电是一家专注于军工电子设备和高端装备零部件精密加工的国家级高新技术企业。该公司主要产品包括军工电子设备及高端装备零部件精密加工产品。军工电子设备主要包括加固计算机、模拟仿真设备和无线射频识别产品，公司客户主要为国防军工单位。2020-2022年，其营收分别为3.33亿元、4.24亿元、5.31亿元；归母净利润分别为0.38亿元、0.7亿元和0.66亿元。
本周暂无新增受理，三公司IPO提交注册一年多后终止
审核动态方面，本周暂无新增受理受理企业；5家企业注册生效，分别为浙江丰茂、润阳股份、润本股份、联域光电、浙江国祥；7家企业因主动撤回申报材料IPO终止，分别为增鑫科技、青岛积成、力捷迅、金润股份、悦普集团、齐晖医药、未来穿戴。
值得注意的是，本周有三家企业在注册环节终止，分别为晶导微、笛东设计、赛特斯，其中晶导微、笛东设计均申报创业板，赛特斯申报的板块为科创板。这3家企业终止注册的原因均为公司及保荐机构主动撤回注册申请文件。根据相关规定，中国证监会决定终止公司发行注册程序。
距离上市“临门一脚”选择撤单的背后，这3家企业在注册环节排队时间均已超过1年。据深交所官网显示，晶导微于2020年7月6日创业板IPO获受理，2021年9月过会，同年11月提交注册；笛东设计于2021年6月获受理，2022年1月过户，同年2月提交注册；赛特斯于2021年9月获受理，2022年3月过会，当月提交注册。
值得注意的是，排队时间最久的晶导微业绩存在波动。2020-2022年，晶导微实营收分别为为8.1亿元、16.44亿元、11.45亿元；归母净利润分别为9224.46万元、3.36亿元、6403.45万元。
本周5只新股上市，新股市场8月开门红
8月，新股市场迎来“开门红”，本周上市新股无一破发。
据Wind数据披露，本周A股市场共计上市5只新股，按上市时间顺序依次分别为浙江荣泰、敷尔佳、长华化学、金凯生科和民爆光电。5只新股的平均首发价格为40.87元/股，上市首日平均涨45.97%，首发累计募资67.59亿元。
从发行数据上看，金凯生科和敷尔佳发行价最高，分别为56.56元/股、55.68元/股，其次是民爆光电，发行价为51.05元/股，浙江荣泰发行价最低，为15.32元/股。市盈率方面，5只新股发行市盈率均高于20倍，其中长华化学发行市盈率最高，为44.47倍。
市场表现方面，浙江荣泰涨幅最高，该股开盘价为28.88元/股，盘中一度涨达145.04%，触发临停，报37.54元/股，若以此价卖出，则投资者中一签（500股）可赚1.1万元，截至收盘，浙江荣泰涨130.87%，报35.37元/股，按收盘价计算，投资者中一签可赚1万元。
公开资料显示，浙江荣泰是国内云母制品主要生产商之一，公司主营业务为各类耐高温绝缘云母制品的研发、生产和销售，主要客户包括特斯拉、大众、沃尔沃等知名汽车厂商及动力电池龙头企业宁德时代。2020年至2022年，公司实现营收分别为3.65亿元、5.22亿元、6.67亿元，归母净利润分别为0.29亿元、1.04亿元、1.34亿元。
从赚钱效应看，创业板新股金凯生科发行价56.56元/股，上市首日盘中最高涨至80元/股，涨幅达41.44%，截至收盘，股价报72.52元/股，涨幅28.22%。若按盘中最高价计算，投资者中一签可赚1.17万元，若按收盘价计算，投资者中一签可赚7980元。
金凯生科是一家面向全球生命科技领域客户的小分子CDMO服务商，公司的核心产品应用于肿瘤、心脑血管、糖尿病、肌萎缩侧索硬化（渐冻症）、阿尔茨海默症、艾滋病、新型冠状病毒等多个疾病治疗领域。
业绩方面，2020年至2022年，金凯生科实现营收分别为4.64亿元、5.49亿元和7.17亿元；同期净利润分别为5893.63万元、8454.83万元和1.61亿元。
除浙江荣泰、金凯生科外，敷尔佳、长华化学和民爆光电3只新股上市首日涨幅分别为26.98%、35.22%和8.58%。
下周7只新股申购，晶圆代工龙头华虹公司登陆A股
据Wind数据披露，下周将有7只新股迎来申购期。按申购日期，国子软件、信宇人、乖宝宠物将于8月7日申购，博迅生物、锴威特、协昌科技和恒达新材均于8月8日申购。
截至目前，仅国子软件、信宇人、乖宝宠物和博迅生物披露了IPO发行价格，分别为10.5元/股、23.68元/股、39.99元/股和9.75元/股，发行市盈率分别为19.14倍、46.18倍、61.28倍和16.41倍。
乖宝宠物主要从事宠物食品的研发、生产和销售，主要产品包括宠物犬用和猫用主粮系列、零食系列和保健品系列等。
招股书显示，2020年至2022年，乖宝宠物实现营收分别为20.13亿元、25.75亿元和33.98亿元，归属净利润分别为1.12亿元、1.40亿元和2.67亿元。报告期各期，公司的销售费用分别为3.41亿元、4.59亿元和7亿元，占各期营收的比例分别为16.93%、17.84%和20.61%。
另外，下周暂有2只股票已公布A股上市计划，华虹公司（股票代码688347.SH）将于8月7日在科创板上市；鸿智科技(870726.BJ)将于8月8日在北交所上市。
华虹公司即华虹半导体，是全球第六大晶圆代工厂。华虹半导体(01347.HK)于2014年登陆港交所，最新股价为26.35港元/股，最新市值为344.7亿港元。去年年底，华虹半导体启动回A进程。
据华虹公司披露的上市公告书，本次发行价格为52元/股，首次公开发行股份数量40775万股，本次发行全部为新股，无老股转让。照此计算，预计募集资金将达到212.03亿元。这是今年以来A股最大IPO，同时也将成为科创板史上第三大IPO，仅次于此前中芯国际的532.3亿元和百济神州的221.6亿元。
业绩方面，2020年至2022年，华虹公司分别实现营收67.37亿元、106.30亿元、167.86亿元；同期归母净利润分别为5.05亿元、16.60亿元、30.09亿元。
鸿智科技专业从事电饭煲、慢炖锅、压力锅及烘烤产品等小家电的研发、生产和销售。2020年至2022年，公司实现营收3.8亿元、4.26亿元和4.42亿元，同期净利润分别为2232.08万元、2235.8万元和3445.53万元。
目前，司南导航、华勤技术、固高科技等14家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。
本周港股4家公司递表，德康农牧、KK集团三闯港交所
本周，共4家公司递表港交所，分别为德康农牧、KK GROUP（下称“KK集团”）、芜湖城市建设和SUNHO（下称“盛禾生物”），暂无企业通过港交所聆讯。
4家递表公司中，德康农牧和KK集团均为“三闯”港交所。
德康农牧主要从事生猪和黄羽肉鸡的育种与养殖，根据弗若斯特沙利文报告，按2022年生猪销量计，德康集团在中国所有生猪供应商中排名第六，市场份额为0.8%；按黄羽肉鸡销量计，德康集团在中国所有黄羽肉鸡供应商中排名第三。
招股书显示，2020年、2021年、2022年度以及2023年截至5月31日止五个月，德康农牧实现营收分别约为81.45亿元、99.02亿元、150.37亿元和63.62亿元，相应的净利润分别为36.08亿元、-31.73亿元、9.10亿元和-21.84亿元。
KK集团是国内一家潮流零售企业，集团运行多品牌战略，目前旗下主要拥有精致生活潮流零售品牌“KKV”、美妆潮流零售品牌“THE COLORIST调色师”、全球潮玩文化潮流零售品牌“X11”、进口商品集合店“KK馆”。2020年至2022年，KK集团营收分别为16.46亿元、35.24亿元、35.51亿元，经营亏损分别为1.42亿元、2.38亿元和3.23亿元，经调整净亏损分别为1.71亿元、3.04亿元和4.12亿元。
芜湖城市建设集团是一家国有建设及市政基础设施运维服务供应商，主要作为承包商提供工程建设服务以及运维服务。2020年至2022年，公司实现收益分别约为5.14亿元、10.85亿元、22.16亿元；期间净利润分别约为1.29亿元、1.51亿元、1.59亿元。
作为一家生物制药公司，盛禾生物致力于发现、开发和商业化同类首创/同类最佳的生物制剂，通过直接调节先天和适应性免疫系统来调节免疫微环境。
据招股书披露，盛禾生物已识别并开发9个管线产品，其中6个处于临床阶段，3个处于临床前阶段。2021年、2022年及截至2023年3月31日止三个月，盛禾生物尚无主营业务收入，各期净亏损分别为7063.2万元、5198.8万元、1531.1万元。报告期各期，公司研发费用分别为6403.3万元、5317.1万元及1456.1万元。
下周，暂无新股登陆港交所。
文/李璐、樊梦迪
